『PANG!』のコアなゲームプレイは非常にユニークです。大きなボールを撃つと2つの中サイズのボールに分裂し、それをさらに撃つと小さなボールに分裂、そして最後には完全に消滅します。プレイヤーは、跳ね回るどのボールにも触れることはできません。ステージはパリ、富士山、万里の長城といった世界のランドマークを舞台にしており、各ステージの地形や障害物、ボールの軌道はすべて緻密にデザインされています。ステージを進めるにつれて、様々な特殊武器(ダブルハープーン、フック、マシンガンなど)やアイテム(時間停止、シールドなど)が登場し、ゲームの面白さと戦略性を高めています。
『PANG!』をプレイする上での御法度は「闇雲に撃つこと」です。もし画面上に小さなボールが多すぎると、プレイヤーが立ち回るスペースが極端に狭められてしまいます。正しい進め方は、まず1つの大きなボールから分裂したすべての子ボールを集中的に破壊し、画面を常にクリーンな状態に保つことです。はしごを使った垂直方向の回避は上級テクニックです。「フック」アイテムを取ると、ハープーンを一定時間、天井に固定しておくことができます。これは高い位置で跳ねるボールに対処するのに非常に効果的です。時間停止アイテムは、小さなボールが大量に出現した時に備えて温存しておき、画面を一掃するために使うのがおすすめです。